CCM Corporation Value - 71092

Solution Posted by
bestwritter

bestwritter

Rating : (2)F
Solution Detail
Price: $20.00
  • From: Business,
  • Posted on: Tue 05 Aug, 2014
  • Request id: None
  • Purchased: 0 time(s)
  • Average Rating: No rating
Request Description

You expect  CCM Corporation to generate the following free cash flows over the next five years:                                                        

Year      1    2    3    4    5                                   

FCF ($ millions)     25    28    32    37    40                                   

                                                       

Following year five, you estimate that CCM?s free cash flows will grow at 5% per year and that CCM?s weighted average cost of capital is 13%.                                                        

1. The enterprise value of CCM corporation is closest to:                                                        

A)  $396 million                                                        

B)  $290 million                                                        

C)  $382 million                                                        

D)  $350 million                                                       

                                                       

"2.  If CCM has $150 million of debt and 12 million shares of stock outstanding, then the share price for CCM is closest to:

"                                                       

A)  $49.50                                                        

B)  $11.25                                                        

C)  $20.50                                                        

D)  $22.75           

Solution Description

Best Answer,

Attachments
CCM Corporation Solution.xlsx
CCM Corporatio...